【融資】
一. 購買融資獲利的方法是等待股價上漲再行賣出 這是設定在你沒有要當天獲利了結 只是當天買 隔一天或一天以上才要(融資)賣出
二. 如果 [融資] 要當天賣出 就不叫 [融資] 賣出 叫 [融券] 賣出 也就是 [當沖]
三. 買進 [融資] 跟買進 [現股] 不一樣的是 有5 成到 6 成的資金是向銀行借款 你自己只要付4~5成 [保證金] 要確定是5成還是6成要看是那一類股 通常只有電子類股才借的到6成 其他類股只有5成 但是也有例外像有些電子個股 股價低於淨值 甚至 [停資] 所以先問營業員再進資
四. 借來5~6成的融資金 要付約6%或以上的年利息給券商
五. 每檔股票在你買進的價格當時 券商都會先設定好停損點 當股價跌到停損點時 會強迫你要 [融資現償] (當初你融資買進所借貸的資金 要一次補回變成現股買進 大多發生在 套牢過深 或者以資養券套利的情況) 如果你沒有足夠的資金將借貸的金額補足 券商還是會強迫賣出 而且你還要付這筆利息這就是所謂的 [斷頭]
【融券】
一. [融券] 賣出 俗稱 [放空] 意思是投資人看空某檔股票 (認為會下跌) 你手中沒有這檔股票 就先向券商借股票來賣出 等待價格下跌時 再買入低價的股票來還給券商 這是反向的股市操作 先賣高再買低
二. [借券費] [融券]賣出除了跟現股賣出 一樣有賣出手續費 還有一筆 [借券費] 也稱 [融券手續費] (融券賣出價 x 0.0008 )
三. 要注意的是 [融券] 有 [融券最後回補日] = 除權/息日期前5~6天(公司自定)要 [融券回補] 是硬性強迫規定要回補
四. [9成保證金] 你向券商借 [融券] 來賣出 需付此股價9成的資金 = [保證金] 此 [保證金] 券商還付給你年息約0.005
五. [擔保品] 你向券商借 [融券] 賣出 等於有人已經向銀行購買此一股票 那你賣出所獲得的金錢 = [擔保品] = [融券賣出價 - 賣出手續費 - 賣出證交稅 - 借券費] 也會跟你的 [保證金] 一樣壓在券商那邊付給你0.005的年利息
【當沖】
一. 當天 [融資] 買進 當天馬上 [融券] 賣出就叫 [當沖] = [資券相抵]
或者 [融券] 先賣出當天看情況 [融資] 再買進 = 也叫 [當沖] / [資券相抵] ( 注意融券只能在平盤也就是昨天收盤價以上賣出 , 除非是 50 指數股 )
二. 如果你在平盤以下 [融資] 買進 而當天一直沒漲上平盤以上 那你就無法 [融券] 賣出 要支付此筆 [融資] 費用 + (當天就開始算第一天的) 利息 ( 除非你之前也有同筆數量的融資庫存來賣出而抵消此筆交易 而且抵消後你還是有同筆數量的融資庫存 )
三. 相反地如果你在平盤以上 [融券] 賣出 而當天一直漲到漲停板 你又不想賠錢 想幾天回跌後再回補 那你就要支付此筆 [融券] 費用 (9成保證金+賣出手續費+賣出證交稅+借券費)
四. [當沖] 如果賠錢只須負擔 [價差] + (買賣手續費證交稅跟借券費) 不用付保證金 賺錢就賺進 [價差] - (買賣手續費證交稅跟借券費) 不須要付任何費用
假設放空一檔50元的股票 40元回補 並假設放空後10天回補 [融券] 來計算利息 ( 當沖就不算利息 )
50,000 x 0.001425 = 71[融券]賣出手續費 /150 [融券]賣出交易稅 /40 [借券費]
50,000 x 0.9 = 45,000 [ 9成的保證金] (當沖就不用)
所以放空當天要繳款45,000 + 150 + 40 + 71 = 45,261
放空10天後以40元回補時
40,000 x 0.001425 = 57 [融券回補]買回手續費
50,000 - 71(手續費) - 150(證交稅) - 40(融券手續費) = 49,739 [擔保品]
49,739 x 0.005 ÷ 365 = 0.68 (擔保品利息/天)
45,000 x 0.005 ÷ 365 = 0.61 (保證金利息/天) (當沖就不用)
0.68+0.61 x 10 = 13 ( 放空10天, 券商給你 [擔保品] 跟你的 [保證金]利息13元)
(50 - 40) x 1,000 = 10,000融券回補賺到的價差
10,000 – 71 – 150 – 40 – 57 + 13 = 9,695 這是你實際賺到的錢
融券買回後你的銀行戶頭 , 券商會退還給你(保證金) 45,000 + 9,695 = 54,695
(當沖就類似以上算法不算利息之外都一樣 , 只是當天不可能上下10元的振幅)
反之假設融資買進一檔40元的股票10 天後 , 50元再融資賣出 , 並假設 [融資] 借貸6成 年利率 6 %
所以你 [融資] 買進當天要繳款16,000 + 57 = 16,057
24,000 x 0.06 ÷ 365 x 10 = 39 (融資6成借貸利息10天)
10,000 – 57 – 71 – 150 – 39 = 9,683 這是你實際賺到的錢
[融資]賣出後你的銀行戶頭 , 券商會退還給你(保證金) 16,000 + 9,683 = 25,683
資融卷前，首先須先申請信用交易。
融資：跟證券商借錢買股票，付股價4成保證金，借貸6成資金，年利息約6.5%。
融卷：看跌某張股票，手上無持股跟證券商借股票賣(要付借卷費)，直接[融卷賣出]，須付股價9成金額當保證金，有微薄的利息可拿。(除權息日期之前要[融卷買回]，否則會被強迫回補)
當沖：當日沖銷，當天之內先融卷賣出，當天之內融資買進，(先後順序相反也可以)一邊是借錢買股票，一邊是空手賣股票，可互相沖銷。
假設台積電50元
融資：[融資買進]台積電50元，付20000元保證金即可買到，向卷商借30000元，須付利息。假設漲到60元，賣出時選[融卷賣出]，可得20000+10000-利息。
融卷：看跌台積電，[融卷賣出]50元，付45000元保證金，向卷商借5000元，跌到40元時，要補回選[融卷買進]，可得45000+10000+利息。
當沖：當日[融資買進]台積電50元，(假設台積電上漲到53元)此時選擇[融卷賣出]53元，當日交割後，可得3000元價差。
當日[融卷賣出]台積電50元，(假設台積電下跌到47元)此時選擇[融資買進]47元，當日交割後，可得3000元價差。
以上是觀念簡單的解釋，不含手續費、追繳保證金、借卷費等...
